Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) , sejenis pinjaman yang menggunakan ekuitas peminjam di rumahnya sebagai jaminan. Dalam jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), pemberi pinjaman setuju untuk memberikan sejumlah uang kepada peminjam dalam jangka waktu tertentu, jumlah tersebut tergantung pada jumlah ekuitas yang dimiliki peminjam di rumah tersebut.
HELOC berbeda dari pinjaman ekuitas rumah konvensional karena peminjam tidak diberikan seluruh jumlah di muka tetapi diperpanjang jalur kredit yang dapat ditariknya jumlah tersebut selama jumlah tersebut tidak melebihi batas kredit yang diberikan. Dalam beberapa hal, HELOC menyerupai kartu kredit, tetapi kredit tersebut didukung oleh ekuitas rumah peminjam. Untuk alasan ini, batas yang diberikan biasanya jauh lebih besar daripada kartu kredit.
Peminjam membayar kembali pokok ditambah bunga, yang biasanya merupakan suku bunga variabel berdasarkan indeks, seperti suku bunga dana federal (suku bunga di mana bank saling meminjamkan uang dalam semalam), ditambah beberapa margin yang dibebankan oleh pemberi pinjaman. Karena agunan yang mendasari HELOC adalah rumah, kegagalan untuk membayar kembali pinjaman dapat mengakibatkan penyitaan.
HELOC sangat populer sebelum krisis keuangan tahun 2007-08. Mengambil keuntungan dari kenaikan harga rumah, yang menyediakan ekuitas cepat yang dapat digunakan sebagai jaminan, banyak rumah tangga membuka HELOC untuk membiayai proyek perbaikan rumah, pembelian mobil baru, dan banyak pengeluaran lainnya.
Krisis keuangan dan Resesi Hebat yang terjadi kemudian menyebabkan penurunan dramatis dalam harga rumah dan menghapus sebagian besar ekuitas pemilik rumah yang ada. Akibatnya, pemberi pinjaman ekuitas rumah utama membekukan, menangguhkan, atau membatasi HELOC yang sebelumnya mereka berikan kepada peminjam.
Peter Bondarenko
